ETF 투자시 주의점 알아두기

ETF(상장 지수 펀드, Exchange Traded Fund)는 주식과 펀드의 장점을 콜라보(혼합)한 하이브리 타입 투자 상품인데요. 투자의 귀재라 불리우는 미국의 워렌 버핏이 극찬한 기업가 이자 투자가인 '존 보글(John Bogle)'은 ETF에 대해 "투자 종목 선정 안목이 부족한 개인 투자자들에게 최고의 선택"이라고 말했습니다.

ETF는 중도해지 수수료가 없고 운용수수료 역시 낮은 편이며 주식처럼 분산 투자도 가능하기에 개인 투자자가 큰 비용을 들이지 않고도 투자가 가능하다는 장점이 있는데요. 

ETF 투자시 주의점에 대해 알아 보도록 하겠습니다.

■ ETF 주의점 1. 환율 위험성

해외 농산물, 원자재 선물이나 해외 상장 지수를 기초 자산으로 하는 ETF의 경우 환율 유동에 따른 리스크가 존재합니다. 투자 국가의 지수가 상승했어도 환율 낙차가 더 크면 오히려 손해가 되는 경우도 있기에 항상 환율을 잘 고려하셔야 합니다.

■ ETF 주의점 2. 원금 손실 위험

ETF 역시 엄연히 투자 상품이고 예금, 저축등의 원금 보장형 상품이 아니기에 투자시 손실을 볼 수도 있습니다. 주식과 같이 원하는 시기에 매매가 가능하지만 장기 투자의 경우에는 보다 신중을 기해야 손실을 피할 수 있습니다.

■ ETF 주의점 3. 매매 차익 세금 부과

ETF는 투자 기간동안 발생한 이익에 대해 원칙적으로 세금이 부과 됩니다. 국내 주식형 ETF의 매매차익이나 일부 해외지수 ETF등도 비과세 혜택을 받을 수 있지만 기본적으로는 소득세법상 배당소득세 15.4%가 부과 됩니다.

■ ETF 주의점 4. 합성ETF는 거래하는 상대방의 신용위험이 내재

ETF는 기초지수를 추종하는 방식에 따라 '실물ETF'와 '합성ETF'로 나누어 집니다. 합성ETF의 경우 실물 복제가 힘든 원자재등의 기초지수를 추종할 수 있는 장점이 있지만 스왑 거래 상대방이 부도·파산등의 신용위험에 노출되기 때문에 신용도를 꼼꼼히 확인해야 합니다.

■ ETF 주의점 5. 자산 구성 내역 확인은 필수

ETF는 기초지수를 추종하는 포트폴리오의 순자산가치(NAV ; Net Asset Value)에 따라 결정되므로 투자하고 싶은 ETF가 어떤 종목에 투자하고 있는지 그 자산구성내역(PDF)을 상세히 확인해야 합니다.

■ ETF 주의점 6. 추적오차와 괴리율이 큰 ETF는 투자에 신중

추적오차는 ETF의 기초지수를 순자산가치가 따라가지 못하는 것을 의미합니다. ETF포트폴리오에 기초지수 구성 종목 전체를 편입시키지 못할 경우에 발생하므로 이럴 때에는 피하는 것이 좋습니다.

괴리율은 순자산가치와 ETF가 거래되는 시장 가격의 차이입니다. 이 차이가 크고 장기간 비정상적으로 지속된다면 이것 역시 제외하는 것이 좋습니다.

■ ETF 주의점 7. 수수료와 보수의 큰 폭

ETF는 '펀드' 성격으로 운용보수가 자산에서 빠지며 '주식'처럼 매도·매수시 수수료를 지불합니다. 상장된 ETF의 수수료도 제각각이므로 잘 확인하여 수익률에 미치는 영향을 최소화하면 좋습니다.

■ ETF 주의점 8. 레버리지, 인버스ETF의 장기 보유 위험성

기초지수가 상승하여 레버리지ETF도 상승할 경우(혹은 반대 경우), '기간수익률'이 그것에 미치지 못 할 수도 있습니다. 인버스ETF도 마찬가지이므로 장기 보유시 더욱 신중해야 합니다.